Lv3 Trading&performance evaluation&manager selection 질문드립니다.
Type 1, 2 Error관련 질문 드립니다.
타입1 -> 고용하면 안되는 매니저 고용, 유지 했을 때
타입2 -> 고용해야되는 매니저 미고용, 해고 했을 때 로 인지하고 있습니다,
이 error type에서의 dispersion에는크게 두가지가 있는 것 같습니다.
먼저, dispersion between each error's sample size & mean 이 커지면 -> type 1, 2 errors 의 cost가 커진다고 합니다.
이어서, dispersion of return between each strong & weak manager 가 커지면 -> 분간하기 쉬워지니 type 1, 2 error 의 cost 가 작아진다고 합니다.
1) 따라서 test bank 66번의 B선지는 앞에 sample size & mean에 대한 설명은 맞으나, 뒤의 skilled & unskilled manager에 대한 설명은 틀린걸로 이해하면 될까요?
2) 그런데 의문이 생기는게 있습니다. schweser 82pg에 'In an efficient market, the dispersion of return distribution between the two groups is probably smaller due to greater difficulty in achieving alpha through active management, which would lessen the costs of hiring or retaining weak managers(type 1 error).' 라고 나오는데요, two groups 는 strong&weak manager 얘기하는 것 같은데 이게 맞는 말인가요? 분명 dispersion of return between strong&weak manager 가 커지면 분간하기 쉬워진다더니 왜 갑자기 여기서는 dispersion이 줄어야지 type 1 cost가 줄어든다 말하는지 이해가 안됩니다.
3) 연장선에서, Mean reversion mkt(MRM)에서의 상황도 여쭤보고 싶습니다,
슈웨이져 82p: MRM 에서 firing a poor performer(곧 성과 좋아질) and hiring a strong performer(곧 성과 나빠질) 이 둘다 type 1 error라고 하는데 후자는 이해되지만 전자는 왜 type 1 error인지 이해가 잘 안되구요, MRM에서 firing/not hiring strong mgr는 그대로 type 2 error라는데 이건 그냥 일반 설명이랑 같은데 mean reverting과 무슨 관계가 있는지 모르겠습니다. 더하여 첨부한 사진은 해당 리딩 커리큘럼북 문제인데요, alternative 2가 type 1 error(strong 해서 고용했는데 곧 성과 나빠짐) 인 건 이해하겠는데, alternative 1 이 type 2 error라는건 도저히 이해가 안됩니다. 해당 문제에서 각주로 MRM을 가정하고 있는데 어째서 underperformer 를 keep avoiding(not hiring)하는게 type 2 error가 되는지요? 슈웨이져 정의를 따르면 underperformer (곧 성과 좋아질) 를 firing 하는건 MRM에서 type 1 error라고 설명되어있는데요... 혹시 firing 과 keep avoiding(not hiring)사이에 무슨 큰 차이라도 있는건지 궁금합니다.
위 문제들은 도저히 아무리 봐도 명쾌한 이해가 안돼서 도움 부탁드립니다 ㅠㅠ,,
댓글
안녕하세요. 이패스코리아입니다.
강사님께 문의 후 답변 전달 드리겠습니다.
감사합니다.
제가 시험이 25일인데 혹시 다음주 월 화 안에 답변받을 수 있나요?
안녕하세요. 이패스코리아입니다.
회원님 학습질의의 경우 강사님들께서 순차적으로 답변을 도와주시고 계셔서 일정 시간이 소요될 수 있는 점 안내 드리고자 합니다.
우선 강사님께 재문의 드리도록 하겠습니다.
감사합니다.
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