답변함
Part2. 5권 Risk management and investment management 86페이지 질문드립니다
VaR and risk budgeting 단원 질문입니다.
Asset 변동성만 주어졌을 때와 Asset/Liability 변동성 둘다 주어졌을 때 각각의 example 문제에서 SaR을 계산 시
첫 번째 경우에서는 current surplus = 200 - 180 = 20을 계산하는데
왜 두 번째 경우에서는 current surplus 를 계산하지 않고 다른 방식으로 구하나요?
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댓글
안녕하세요. 이패스코리아입니다.
강사님께 문의 후 답변 전달 드리겠습니다.
감사합니다.
안녕하세요?
현재의 Surplus를 필요로 하는 경우는 Surplus Deficit를 구할 때 입니다.첫 번째 95% 신뢰수준의 surplus deficit은 예제의 답처럼 5M(Surplus 기대값 (20+8)M - VaR 33M=-5M)이고, 두번째 예제에서 95% 신뢰수준의 Surplus Deficit은 (20+2.6)M - 18.89 x 1.65 = -8.57M입니다.
감사합니다.
김종곤
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