미국세법 p.101 18번문제

미국세법 정규교재 p. 101 18번문제 질문드립니다. 

8월 1일부터 1년간 임대하는 계약에서 임차인이 refundable security of $500은 임대수익에 포함하지 않는 것으로 배웠는데 답이 c. $23,500인 이유와 문제풀이 설명 부탁드립니다.