답변함
김종곤 선생님 lv2 파생상품 Currency swap 질문입니다
Module quiz 33.7 - 1번 해설을 봐도 이해가 잘 가지 않습니다. 또한 전체적인 통화스왑의 개념이 책을 읽어도 잘 안잡히고 있습니다.
캐나다 달러의 위험을 Hedge 하기위해 미국달러와 Swap 거래를 하여 결과적으로 캐나다은행에는 미국달러가 있고 미국은행에는 캐나다 달러가 있는 상황이 맞나요?
또한, 캐나다 은행은 미국은행에게 '(현재 소유한 미국 달러 ) X 미국SFR ' 만큼의 이자를 주고 미국은행은 캐나다 은행에게 '(현재 소유한 캐나다 달러) X 캐나다SFR' 만큼의 이자를 주는 것이 맞나요??
마지막으로 캐나다 은행은 미국에게 Fixed rate이 아닌 Floating rate으로 이자를 지급한다는 점에서 B가 틀리다고 나와있는데 이부분도 설명 부탁드립니다
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댓글
안녕하세요. 이패스코리아입니다.
강사님께 문의 후 답변 전달 드리겠습니다.
감사합니다.
안녕하세요?
문제에서 묻고 있는 것은 캐나다 달러화 부채(고정금리)를 안고 있는 기관의 부채구조를 통화스왑을 통해 미국 달러화 변동금리부채로 바꾸는 방법입니다(문제에서 fixed-for-floating swap이 가능한 것으로 나와 있습니다). 목적을 달성하려면 Swap상대방에게서 캐나다 달러화 고정금리를 받고 대신 미 달러화 변동금리를 지불하는 통화스왑을 체결하면 됩니다. 참고로 통화스왑에서 반드시 SWAP 명목원금을 교환하지 않고 환율을 고려한 서로 다른 통화 원금을 정하고 이에 대해 약속된 이자만 교환하는 것도 가능합니다(이 문제의 경우에 해당합니다).
감사합니다.
김종곤
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