답변함 (Fixed Income) level1 질문드립니다. ejrwlejr1 2021년 02월 05일 05:01 공유 YTM curve 곡선과 아래 문제를 어떤식으로 접근해서 풀어야할지 감이 안잡혀서 질문드립니다. 0 댓글 댓글 1개 정렬 기준 날짜 투표수 국제금융 2021년 02월 09일 05:27 안녕하세요?문제가 그리 좋진 않습니다. 출제자의 의도는 Callable Macaulay Duration은 한 점의 순간 기울기이고 Effective Duration은 두 점에서의 기울기를 평균한 값이니까 Callable Bond의 경우 시장금리가 낮아지면서 Callble Bond의 가격곡선 기울기가 작아짐에 따라 기울기의 평균인 Effective Duration도 작아진다는 의미입니다. 슈웨저 교재의 343 페이지 그림을 참고하시기 바랍니다.감사합니다.김종곤 0 댓글을 남기려면 로그인하세요. 원하는 것을 찾지 못하셨나요? 질문하기
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문제가 그리 좋진 않습니다. 출제자의 의도는 Callable Macaulay Duration은 한 점의 순간 기울기이고 Effective Duration은 두 점에서의 기울기를 평균한 값이니까 Callable Bond의 경우 시장금리가 낮아지면서 Callble Bond의 가격곡선 기울기가 작아짐에 따라 기울기의 평균인 Effective Duration도 작아진다는 의미입니다. 슈웨저 교재의 343 페이지 그림을 참고하시기 바랍니다.
감사합니다.
김종곤
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