외환전문역 1종 - 선물환매수/매도, 외환스왑 / 옵션거래 (질문 건)
- 과정명: 외환전문역 1종
- 강사명: 박 성 현 교수님
안녕하십니까, 이패스코리아에서 인강을 듣고 있는 수험생입니다.
먼저, 선물환 매도 / 매수 일 경우
만약에 환율이 오른다면
기업은 매입포지션을 취하기 위해서
'선물환 매수'를 할 것이고
만약에 환율이 떨어진다면
기업은 '선물환 매도' 전략을 취한다고 이해를 하면 되겠습니까? <첫 번째 질문>
이 부분에서 선물환 매도/매수 부분 쪽에서
수출/수입 기업입장에서도 어떠한 전략을 취하는지 알고 싶습니다. <두 번째 질문>
근데 여기서 이해가 안되는 것이
수출기업이 3개월 뒤 달러를 은행에 매도 하는 경우
처음에는 은행에
(1) USD 대출 / KRW 예금을 하게 되고
3개월 후에 수출기업이 받은 USD로 은행에 상환을 하게 되는데요
이렇게 활용되는 사례가
USD BUY AND USD SELL 외환스왑의 형태라고 보면 되겠습니까? <세 번째 질문>
반면에 반대로
수입기업이 3개월 뒤 달러를 은행에 매수하는 경우에는
처음에는 은행에
(1) KRW 대출 / USD 예금을 하게 되고
3개월 후에 수입기업이 받은 원화로 은행에 대출 상환을 하게 되는데요
이렇게 활용되는 사례의 경우에는
USD SELL AND USD BUY 형태의 외환스왑의 형태라고 보면 되겠습니까? <네 번째 질문>
즉, 선물환 / 외환스왑 / 옵션 모두
환율이 오를 가능성이 있을때는 매입포지션을 -> 선물환 매수를
환율이 내릴 가능성이 있을때는 매도 포지션을 -> 선물환 매도를
취하게 된다면,
여기서 '외환스왑' 거래나 '옵션'의 거래인 경우에는
환율이 오를 가능성 -> 어떤 포지션을 취하고 전략을 짜야하는지
환율이 내릴 가능성 -> 어떤 포지션을 취하고 전략을 짜야하는지
이 부분 쪽이 잘 이해가 안되서 질문드립니다. <다섯번째 질문>
마지막으로 외환시장거래에서
장내 거래일 경우
KRX 정규시간은 -> 인터넷으로 찾아본 결과
오전9시 - 오후 15:30 되어있고
1월 4일에만 오전 10시 - 오후 15:30으로 되어있고
나머지는 그대로 오전 9시 -15:30 으로 이해를 하면 되겠습니까
외환시장거래에서
USD 5월 달에 선물환 거래를 하는데
"최종 거래일"은 5월 셋째주 월요일 (5월 21일)인데
"최종 결제일"은 거래일로부터 3일 이후(5월 23일)라고 해설이 되어있는데
문제 강의 중에는 2일 지난 후 라고 말씀을 해주셔서 이 부분에 있어서 질문드립니다.
문제를 풀다가 혼동이 생기는 부분이
선물환 매도 / 매수 전략을 취하게 되면
어떤 보기에는
매수(매도) 차익 거래 / 매수(매도) 헷지 거래 라고 되어있어서
2개의 상황이 어떨 때 차익거래이고 / 헷지 거래인지 잘 이해가 안되서 질문드립니다.
항상 노고에 감사드립니다.
댓글
안녕하세요.
박성현교수님께 해당질의 전해드렸습니다. 확인 후 답변 드리겠습니다.
안녕하세요. 답변 전해드립니다.
감사합니다.
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<첫번째 질문>
만약 기업이 투기적거래를 한다면
기업은 매입포지션을 취하기 위해서
'선물환 매수'를 할 것이고
만약에 환율이 떨어진다면
기업은 '선물환 매도' 전략을 취한다
이 설명은 맞는 것입니다.
<두번째 질문>
수출 ./ 수입 기업은 본인 포지션의 반대포지션을 취합니다.
수출은 매도를 수입은 매입 포지션을 취합니다.
<세번째 질문>
맞습니다. USD BUY AND SELL스왑이 되겠지요
<네번째 질문>
맞습니다.
<다섯번째 질문>
환율이 오를 가능성 -> 어떤 포지션을 취하고 전략을 짜야하는지 - usd 콜옵셥 매입
환율이 내릴 가능성 -> 어떤 포지션을 취하고 전략을 짜야하는지 usd 풋 옵션
스왑은 포지션이 스퀘어 이기 때문에 투기적 거래에 이용이 되지 않습니다.
<마지막 질문>
장내 거래일 경우
KRX 정규시간은 -> 인터넷으로 찾아본 결과
오전9시 - 오후 15:30 되어있고
1월 4일에만 오전 10시 - 오후 15:30으로 되어있고
나머지는 그대로 오전 9시 -15:30 으로 이해를 하면 되겠습니까
첫해 첫날 거래 시간은 주식 시장등 현물 시장이 10시에 열려서 오전 10시 - 오후 15:30입니다.
외환시장거래에서
USD 5월 달에 선물환 거래를 하는데
"최종 거래일"은 5월 셋째주 월요일 (5월 21일)인데
"최종 결제일"은 거래일로부터 3일 이후(5월 23일)라고 해설이 되어있는데
문제 강의 중에는 2일 지난 후 라고 말씀을 해주셔서 이 부분에 있어서 질문드립니다.
T+2영업일이므로 2일 지난 후 이고 T일을 포함하면 3일후 입니다.
문제를 풀다가 혼동이 생기는 부분이
선물환 매도 / 매수 전략을 취하게 되면
어떤 보기에는
매수(매도) 차익 거래 / 매수(매도) 헷지 거래 라고 되어있어서
2개의 상황이 어떨 때 차익거래이고 / 헷지 거래인지 잘 이해가 안되서 질문드립니다.
이 부분은 강의 부분을 참조하시기 바랍니다. 전체적인 내용을 글로 답변드리기기에는 내용이 너무 방대합니다.
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