답변함
CFA LV2 Fixed Income 김종곤 강사님께 질문드립니다.
* 과정명: 2020 CFA Level2 Main Course(6월)
* 강사명: 김종곤 강사님
안녕하세요 선생님
Fixed income. Reading 35. Credit Analysis Model Module Quix 35.6 의 1번 문제 질문드립니다.
저는 여기서 먼저 VND를 구하기 위해서는 Bootstrapping을 통해 spot1, spot2....spot10 까지 구해서 VND를 구해야 한다고 생각하는데, 해설지를 보면 그냥 Par rate을 적용시키고 있습니다. 이렇게 해도 되는것인가여?
또한, 여기서 spot1~spot10까지 주어진 정보를 통해서는 구할수도 없다고 생각하는데 맞을지요?
제 생각이 틀렸다면 제가 무엇을 놓치고 있는것인지 여쭤보고 싶습니다.
감사합니다.
신재원 드림
감사합니다!
0
댓글
안녕하세요 이패스코리아입니다
강사님께 문의 후 답변 드리겠습니다.
안녕하세요?
해설의 방법대로 만기별 Benchmark YTM(=Par rate)을 이용하여 VND를 구하고 여기서 CVA를 차감하여 위험채권의 가치를 구한 후 위험채권의 Spread를 구하는 방법대로 계산하면 됩니다. 주어진 정보로는 10년까지의 만기별 Spot rate 10개를 구할 수는 없습니다.
김종곤
댓글을 남기려면 로그인하세요.