답변함
CFA lv 3. Derivatives (김종곤 강사님)께 질문 드립니다.
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과정명: Derivatives
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강사명: 김종곤 강사님
강사님, 연일 노고가 많으십니다.
시험이 얼마 남지 않아, 질문이 복수인 점 죄송합니다.
Derivatives 271pg Example에 보면, Forward의 Mark to market value를 구하는 문제가 있습니다.
여기서는, Mark to Market Value의 비교대상이
(1) 30일이 지난 이후의 같은 성격의 거래의 현재가치 (1.3189 + 0.00103, Euro를 팔기로 한 계약)가 아닌
(2) 30일이 지난 이후 당 거래를 Offsetting하는 거래의 현재가치 (1.3191 + 0.0015, Euro를 사기로 한 계약)
으로 되어있습니다.
사전적인 Mark to Market Value의 의미는, '한 거래의 특정 시점에서의 시장가치(gain or loss)'라고 이해하는 바, 비교대상은 반대포지션인 (2)가 아닌 같은 포지션인 (1)이 되야 하지 않나요?
제가 뭘 잘못 알고 있는지 궁금합니다.
감사합니다.
감사합니다.
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댓글
안녕하세요 이패스코리아입니다
강사님께 문의 후 답변 드리겠습니다.
안녕하세요?
만기 이전 특정 시점에서 Foward contract의 Value는 만기 시점에서 발생하는 Payoff를 현재가치화 한 것입니다. 그리고 파생계약의 가치를 실현시키는 방법은 반대 Position을 추가하여 기존 Positon을 Unwinding하는 겁니다. 교재의 내용이 맞습니다. 강의 시간에도 설명드렸으니 다시 한번 동영상 참고바랍니다.
감사합니다.
김종곤
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