답변함
Cfa lv 2 fixed income 김종곤 강사님 p.93페이지 설명
Cfa lv 2 fixed income 김종곤 강사님 p.93페이지 설명
안녕하세요
Risk neutral probability of default 설명에서
1. 교재 예시를 설명해주실때
(1-p) 확률로 100
p확률로 손실률인 40% 적용한 40
으로 계산하여 할인하는데,
책에 적힌대로 회수율 60%로 해서
(1-p) 확률로 100
p 확률로 60
계산해야하는거 아닌가요?
2. 마지막 문장에서 위험중립부도율과 리커버리 레잇(회수율) 은 양의 상관관계라고 하는데,
보통 한국말로 생각하면 부도율이 높을 수록
반대로 회수율은 낮아지는거 아닌가요?
잘못 이해한 부분 있다면 알려주세요
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댓글
안녕하세요 이패스코리아입니다
강사님께 문의 후 답변 드리겠습니다.
안녕하세요?
1. 교재의 내용이 맞습니다.
2. Spread(=Expected Loss와 같은 개념)가 주어져 있을때 해당 Spread속에 내재된 위험중립확률과 LGD는 서로 음(-)의 관계입니다.
감사합니다.
김종곤
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