답변함
Level2 Economics Mark-to-Market Value
- 과정명: CFA Level2 Economics
- 강사명: 김형진 강사님
3번째 문단에서 정보를 이용해서 Mark-to-market Value를 구하는 문제입니다. (In three monts, 로 시작되는 문단)
제가 이 문단을 이해하기로는 0시점에 9월 만기 선도계약을 맺었고,
6개월이 지난 현 시점에서 mark-to-market value를 평가하는 것 같습니다. (계약 만기까지 3개월이 남은 시점)
현시점이 6월이라면 계약체결시점(0시점)에서 6개월이 지났으니
Exhibit 1의 spot에서 forward premium을 6개월치를 더해주는 것으로 생각을 해서 풀이를 진행했는데
뒤에 풀이를 보니 3개월치만 반영을 해줬습니다.
제가 어디 부분에서 이해를 잘못한걸까요?
(Mark-to-Market 식에서 분모의 이자율은 만기까지 얼마 남았나를 고려해서 3개월짜리 이자율을 사용하는 것은 알겠는데)
분자에 forward 를 몇개월치 사용해야하는지는 정확히 잘 모르겠습니다.
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댓글
문장을 잘 보면, " 6개월전에 9개월물 선물계약을 체결했다" 고 되어 있으니, 당연히 mark-to-market value를 계산?할 때는 3개월물 선물환율과 이자율을 적용해야지요. 왜냐하면 현시점에서 남은 기간은 3개월 밖에 안남았으니...?
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