외환전문역 1종 - 최종모의고사 문제집 추가 질문 건

 

 

• 과정명: 외환전문역 1종 

• 강사명: 박성현 교수님 

 

 

안녕하십니까, 이패스코리아에서 인강을 듣고 있는 수강생입니다. 

문제집 465쪽 31번 -외환스왑의 활용 경우와 거리가 먼 것은? 

정답은 보기(4) 외화차입을 통한 자국통화를 환리스크 없이 조달하는 효과를 달성 

이게 외환스왑의 활용의 경우와 거리가 멀기에 정답이 되는데요, 

외화를 차입하여 자국통화를 환리스크 없이 조달하는 경우에는 

"외환스왑"의 활용하는 사례가 맞지 않나요??? 해설에서는 현물환 거래 활용사례라고해서 

이해가 잘안되서 질문드립니다. <첫 번째 질문> 

 

 

오히려 보기(1) 2영업일의 수입결제에 필요한 달러 매입  

이게 현물환 거래 활용사례로 보기(1)이 외환스왑을 활용하는 경우가 거리가 멀기에 

이유는 "2영업일 이내"에 수입결제에 필요한 달러를 매입하기에 

현물환 거래로 봐야하지 않나요?? 

즉, 정답은 보기(1)번이 맞지않나요?  <두 번쨰 질문> 

 

 

 

 

 

 

 

다음으로, 최종문제집 509쪽에 2번 -외국환평형기금 중 틀린 설명문제 

보기(2) 긴급사태에 따른 외국환거래 정지로 부과된 의무예치금

등으로 사용된다. (틀린 설명) 

 

해설에서는 긴급사태에 따른 외국환거래정지로 부과된 의무 예치금

등으로 사용되는 것이 아니고 자금조달 재원으로 사용할 수 있다.

라고 되어있습니다... 

 

하지만 외국환관리실무 이론교재 16쪽에서 3-1 기금의 조달재원에서는

"천재지변, 전시, 사변 등 긴급사태에 따른 외국환거래정지로 인해 

부과된 예치금"이라고 되어있기에 

 

보기(2)번의 설명을 맞는 설명이 아닌가요??? 

해설내용하고 이론책 내용하고 개념상 충돌이 생겨 질문드립니다. 

 

 

 

 

 

 

다음으로, 최중문제집 507쪽에 75번 - 옵션의 투자전략 

 

보기(3) 콜옵션 매수의 경우 기초자산의 가격이 상당히 상승할 것으로

기대하면서도 혹시 발생할 수 있는 가격하락의 위험에 대비하는 

전략이다. (맞는 설명) 

 

하지만, 콜옵션 매수의 경우에는 가격"상승"의 위험에 대비하는 

전략이기에 틀린 설명이 아닌가요??  <첫 번째 질문> 

 

 

 

 

추가로,  동문제 보기 (4) 

"풋옵션 매수의 경우 기초자산의 가격이 하락할 것으로 예상되고 

가격변동성은 증가할 것이라는 예상에 근거한 전략" (맞는 설명) 

 

여기서는 가격변동성은 증가할 것이라는 예상에 근거한 전략은 

풋옵션 매수 / 콜옵션 매수 전부 다 해당되는 의미인가요?? <두 번쨰 질문>

 

 

 

 

마지막으로, 풋옵션 매수의 경우에는 

기초자산의 가격이 하락할 것으로 예상되고 

혹시 발생할 수 있는 가격"하락"의 위험에 대비하는 전략

이라고 이해를 하면 되겠습니까? <세 번쨰 질문> 

 

 

 

 

 

 

 

추가로, 최종문제집 505쪽 71번 보기(4) 

"FC 이자율과 VC이자율이 같더라도 시간적 비용과 수수료 등으로 

인하여 이론적으로 현물환율과 선물환율은 같다" (맞는 설명) 

 

여기서" FC 이자율과 VC이자율이 같으면"

이론적으로 

"현물환율과 선물환율은 같지만", 

"시간적 비용과 수수료 등으로 인하여" 

이론적 현물환율과 선물환율은 "다르기에" 

틀린 보기 설명이 아닌가요??? 

 

 

 

 

 

 

 

 

다음으로, 최종문제집 520쪽 문제 37번 -외화자금관리 문제 

 

보기(3) 자금예치 시에도 안정성을 '우선적'으로 고려하여야 한다.

(맞는 설명)

 

여기서 안정성뿐만 아니라 유동성 수익성도 고려해야 하기에 

틀린 보기 설명이 아닌가요?   <첫 번째 질문> 

 

 

 

동페이지 보기(4) 

유동성과 안정성을 고려하면 적정한 수익성은 확보된다. (틀린 설명)

틀린 이유는 

유동성과 안정성은 수익성과 반비례 관계이기 떄문에 그런건데요 

 

만약에, 유동성 안정성 - 수익성  (상충관계) 

            유동성 - 안정성의 경우에는 그럼 상충관계가 아닌가요?? 

 

 

 

 

 

 

 

 

다음으로, 최종문제집 525쪽 54번 -Sold Position 문제 

(수입어음 결제) / (매입외환부도자금결제) / (Less Charge 징수) 

=> 매도 포지션(Sold Position)에 해당됩니다. 

하지만 Less Chage 징수의 경우에는 은행이 징수를 하기에 

"매도 포지션(Sold Position)"이 아니라

"매입(Bought Position)"이 되야 하는게 

맞지 않나요??  

 

 

 

 

다음으로, 최종문제집 527쪽 61번 - 국제금융시장 문제 -보기(2)

국제단기금융시장 : 만기가 12개월 이하인 은행인수어음 / 단기재정증권 등

국제적 단기금융상품이 거래되는 시장이다. (맞는 설명) 

 

하지만, "단기금융시장"의 경우 "1년 이내"이기에  

12개월을 포함하지 않아야 하기에 12개월 이하가 아니라 

"12개월 미만"으로 되야 보기가 맞는 설명이 아닌가요?? 

 

 

 

 

 

 

 

끝으로, 최종문제집 523쪽47번 - 외국통화 매도 문제 

 

보기(4) 외국인거주자에 대한 재환전 시 재환전 증빙서류는 

반드시 최근 입국일 이후 발행된 것이어야 한다. (틀린 설명) 

 

이유로는 비거주자가 최근입국일 이후 기준으로 해야 하지만,

'외국인 거주자에게는 외국환을 매각한 실적범위 내 외국통화 매각의

경우에는 입국 시기 및 기간을 불문하기' 때문이라고 되어있습니다. 

 

하지만 동 문제 보기(1) 

"외국인 거주자에게 실수요 증빙서류 없이 미화 1만불 범위내에서 

해외여행경비조로 매각하는 경우에는 최근 입국일 이후 

해외여행경비의 화전사실이 있는지 여부를 확인하여야 한다."(맞는설명)

 

즉, 외국인 거주자는 외국환을 매각할 떄 입국시기 기간을 불문한다고

되어있지만, 

또 보기(1)에서는 외국인 비거주자는 최근입국일 이후라고 되어있기에

2개의 보기가 개념상 충돌이 생겨 속 시원하게 답변 부탁드리겠습니다...