답변함
홍지웅 강사님께 질문드립니다. CFA Lv2 PM (11강 질문)
처음 책에서 Sharpe Ratio 설명될때 그리고 강사님 노트에서도 SR = (Rp-Rf)/Sigma(p)로 나와있는데요.
그러다가 뒤에는 SR = (Rb-Rf)/Sigma(b)로 설명되고 있습니다. p.211 optimal active risk 문제에서 2번 Portfolio P's excess return 을 구할때 연립방정식으로 푸는데 잘 이해가 되지 않습니다. 왜 기호가 다른지 설명되는지 궁금합니다.
감사합니다.
-
과정명: CFA Lv2 PM
-
강사명: 홍지웅 강사님
0
댓글
안녕하세요 이패스코리아입니다
강사님께 문의 후 답변 드리겠습니다.
1) Information Ratio = Sharp Ratio 내용을 설명하는 과정에서 설명을 생략하고 서브노트에 기입한 듯 합니다. (당연히 SR = (Rp-Rf)/Sigma(P) 입니다)
2) Excess Return은 Rp-Rf로 표현될 수 있는데, 주어진 정보들이 Sharp Ratio와 Information Ratio 여서 해당 내용들을 활용하면서 연립방정식을 활용해서 푸는 문제 입니다.
Rp-Rb = IR x Sigma = 1.2%
Rb-Rf = BM의 정보를 통하여 4.8%
위의 두식을 더하면 Rp-Rf
홍지웅 배상
댓글을 남기려면 로그인하세요.