1. Fiduciary Standards 는 고객을 [직접] 상대하는 주로 financial advisors 에게 요구되어지는 법안입니다.
고객의 이해를 항상 우리보다 우선하고, 좋은 거래가 있으면 고객에게 먼저. C&S에서 배웠던 best execution 등이 요구됩니다. 이 때 financial advisors 에게는 legal & ethical standards 가 요구되어 지고요.
근거법은 'Investment Advisers Act of 1940' 입니다. (미국 법규입니다.)
2. Suitabiltiy는 투자와 관련된 인력들(다른 brokders or dealers)을 상대하는 (예를들면) brokers 들에게 주로 요구되어지는 법안입니다.
이들에게는 fiduciary standards 수준의 요구사항은 필요하지 않습니다. 단지 (예를들어) brokers 가 상대하는 상대방(다른 brokers)의 needs에 이 상품이 'suitable' 부합 한지만을 판단합니다. 적합한지만요. 그래서 이때는 legal standards 만 필요하게 됩니다.
근거법은 Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) 입니다. (역시 미국 법규입니다.)
미국 법규만 가지고 시험 문제를 만들기는 쉽지 않습니다. 따라서 출제 가능성이 낮을 수 있다는 말씀을 드린 것이구요.
자세한 내용은 구글에 Fiduciary Standards vs. Suitabiltiy 찾아보시면 아마 많이 정보 찾으실 수 있으실거에요.
댓글
안녕하세요 이패스코리아입니다
강사님께 문의 후 답변 드리겠습니다.
안녕하세요 수강생님,
이 부분이 해마다 커리큘럼에 포함이 되기도하고, 안되기도 하는데.
결론적으로 시험에는 안나올 가능성이 높습니다.
이유는 법규 자체가 CFA 법규가 아닌 미국 법규에 근거를 하고 있기 때문입니다.
투자와 관련하여 따라야 할 법규가 크게 2가지가 있다고 생각하시면 됩니다.
1. Fiduciary Standards
2. Suitability
1. Fiduciary Standards 는 고객을 [직접] 상대하는 주로 financial advisors 에게 요구되어지는 법안입니다.
고객의 이해를 항상 우리보다 우선하고, 좋은 거래가 있으면 고객에게 먼저. C&S에서 배웠던 best execution 등이 요구됩니다. 이 때 financial advisors 에게는 legal & ethical standards 가 요구되어 지고요.
근거법은 'Investment Advisers Act of 1940' 입니다. (미국 법규입니다.)
2. Suitabiltiy는 투자와 관련된 인력들(다른 brokders or dealers)을 상대하는 (예를들면) brokers 들에게 주로 요구되어지는 법안입니다.
이들에게는 fiduciary standards 수준의 요구사항은 필요하지 않습니다. 단지 (예를들어) brokers 가 상대하는 상대방(다른 brokers)의 needs에 이 상품이 'suitable' 부합 한지만을 판단합니다. 적합한지만요. 그래서 이때는 legal standards 만 필요하게 됩니다.
근거법은 Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) 입니다. (역시 미국 법규입니다.)
미국 법규만 가지고 시험 문제를 만들기는 쉽지 않습니다. 따라서 출제 가능성이 낮을 수 있다는 말씀을 드린 것이구요.
자세한 내용은 구글에 Fiduciary Standards vs. Suitabiltiy 찾아보시면 아마 많이 정보 찾으실 수 있으실거에요.
감사합니다.
김서호 드림
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