답변함
LV3 파생상품(김종곤 강사님) 관련 문의드립니다.
Test bank 파생상품 72번 b 에 대하여 문의드립니다.
1. 만기 때 Forward contract를 roll over 할 경우 (예를들어 Sell USD 2,500,000 forward contract)
1) settlement the original forward contract : USD 2.5M X forward rate (계약 체결당시 약속했던 환율)
2) Buy USD at spot rate
3) Sell forward contrct
- 1번과 2번은 실제로 cash flow 가 발생하나 3번은 발생하지 않는게 맞나요?
2. 실제 문제에서 net cash flow를 계산하기 위해서
2)번과 3)번에 대한 cash flow를 계산했는데, 문제의 의도가 forward contract를 roll over하는 시점이 아니라 전체 계약에서 발생하는 cash flow를 물어봤기 때문일까요? 그렇다면 1번도 반영이 되어야 할 것 같은데 해설에는 빠졌더라구요..
바쁘시겠지만, 답변 부탁드립니다. 감사합니다!
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댓글
안녕하세요. 이패스코리아입니다.
강사님께 문의 후 답변 전달 드리겠습니다.
감사합니다.
안녕하세요?
1. 맞습니다.
2. 문제의 의도가 정확하지 않지만 해설의 내용으로는 Mismatched F/X Swap의 실행과 관련해서 발생하는 Euro 현금흐름만을 묻는 질문입니다. 만일 전체 과정을 다 포함한다면 1번 계약도 반영되어야 합니다.
감사합니다.
김종곤
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