답변함
질문
국내 재무위험관리사 제1회 실전모의고사
586페이지 09번문제
(3번지문) 정답지에 의하면: 가설검정 통계량 t값이 13.5라면, 귀무가설을 기각해야 한다.
-> 이해를 못했습니다. 13.5라는 기준이 교재에 있나요 ??
603페이지 80번문제
(3번지문) 수익률의 분표가 두터운 꼬리분포이면 정규분포를 가정한 VaR가 왜 과소평가 인가요 ??
606페이지 91번문제
해설: 100억 - 120억 x (1-1.96x0.1) = 3.52억
-> 어느 공식인지, 1.96은 어디서 나온건지 궁금합니다.
(95프로 신뢰수준이면 1.65 아닌가요 ?)
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댓글
이패스코리아입니다.
1번질문에 대한 답변은 이효중강사님께서 회신 오는대로 알려드리겠습니다.
2번 질문에 대한 답변입니다.
꼬리가 두터우면 꼬리 쪽 면적이 정규분포보다 크게 됩니다. 따라서 정규분표 가정의 VaR는 실제위험을 과소평가합니다. 기본서 교재 82페이지의 델타 노말 방법의 장단점을 참고하세요.
3번 질문에 대한 답변입니다.
기본서 교재 250페이지에 동일한 예시가 있습니다. 참고 바랍니다.
참고로 기본서 교재의 예시는 "95% 신뢰구간"을 "95% 신뢰수준"으로 표시하고 있습니다.
2번과 3번 질문은 문제풀이시에 강사님께서 자세히 설명한 파트입니다. 참고 바랍니다.
1번 질문에 대한 답변입니다.
네, 과장님 다행히 피해는 없습니다~
답변:
13.5라는 기준이 따로 있는 것은 아닙니다.
t분포의 특성을 고려할 때, 검정통계량이 3~4를 넘어가면 p값이 매우 작아집니다.
유의수준(많이 사용하는 것이 1%, 5%,10%)이 얼마가 되는 그 유의수준보다 훨씬 작은 p값이 나오겠죠. 그래서 귀무가설을 기각할 가능성이 아주 높습니다.
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